Que es la Beta como medida de riesgo?
¿Qué es la Beta como medida de riesgo?
La Beta (β) es la medida de la volatilidad o riesgo sistemático de una acción o cartera en relación al mercado o a un índice de referencia. Mide el grado de variabilidad de la rentabilidad de una acción respecto de la rentabilidad media del mercado en el que cotiza.hace 5 días
¿Qué pasa si el Beta es mayor a 1?
Si la Beta de un activo es mayor que 1, éste tiene mayor riesgo sistémico que el mercado, y amplifica los movimientos de éste. El activo sería más volátil. Si sucede lo contrario, y Beta es menor que 1, quiere decir que el activo tiene menor riesgo sistémico que el mercado, es menos volátil que la tendencia general.
¿Cómo se calcula la Beta de una acción?
Cálculo. La beta de una acción es un ratio entre la desviación estándar de una acción y la desviación estándar del índice de referencia multiplicado por la correlación entre la acción y el índice de referencia.
¿Qué pasa si el Beta es negativo?
Una Beta positiva indica que el precio de la acción varía en la misma dirección que la del mercado Una Beta negativa indica que la dirección de las variaciones es inversa. Esto quiere decir que la acción se revaloriza cuando el conjunto del mercado retrocede.
¿Cómo se interpreta el beta?
La beta (β) mide el ‘riesgo sistémático’ o ‘de mercado’. Cuanto más volátil sea una acción con respecto al índice del mercado, tanto mayor será su ‘riesgo de mercado’. Cuando su beta = 1 (valor neutro) la acción se mueve en la misma proporción que el índice o posee el mismo riesgo sistemático.
¿Cómo se calcula la beta de una empresa?
Su cálculo se obtiene con la siguiente fórmula: Ei = rf + [EM – rf] βi en la que:
- Ei es el rendimiento esperado del activo i.
- rf es el rendimiento sin riesgo.
- [EM – rf] indica la prima de riesgo del mercado.
- βi indica el coeficiente de volatilidad del activo a valorar.
¿Qué pasa si el beta es menor a 1?
Una Beta menor a 1 nos indica que el activo no es agresivo, es decir, una variación del mercado provoca una variación menor a este activo. Lo anterior indica que dichos activos varían menos que el mercado en su conjunto, por eso estos activos poseen un menor riesgo sistemático.
¿Qué es lo que mide el beta de una acción?
¿Cómo se calcula la beta en Excel?
Para calcular beta en Excel:
- Descargue los precios de seguridad históricos para el activo cuya beta desea medir.
- Descargue los precios históricos de los valores para compararlos.
- Calcule el período de conversión de porcentaje a período tanto para el activo como para el índice de referencia.
¿Cómo se interpreta la beta?
¿Cómo se interpreta el coeficiente beta en el modelo CAPM?
Betas mayores a 1 simbolizan que el activo tiene un riesgo mayor al promedio de todo el mercado. Betas debajo de 1 indican un riesgo menor. En consecuencia un activo con un Beta alto debe ser descontado a una mayor tasa, como medio para recompensar al inversionista por asumir el riesgo que dicho activo involucra.