Que es la Beta de un activo?
¿Qué es la Beta de un activo?
La Beta es un elemento común de los análisis bursátiles y de la toma de decisiones en la composición de una cartera de activos. La Beta intenta medir el riesgo de un activo, por ejemplo una acción, respecto al mercado, y siempre teniendo en cuenta la relación entre el activo y el mercado.
¿Cómo se calcula el Beta de un activo?
Su cálculo se obtiene con la siguiente fórmula: Ei = rf + [EM – rf] βi en la que:
- Ei es el rendimiento esperado del activo i.
- rf es el rendimiento sin riesgo.
- [EM – rf] indica la prima de riesgo del mercado.
- βi indica el coeficiente de volatilidad del activo a valorar.
¿Cómo se interpreta la Beta?
La beta (β) mide el ‘riesgo sistémático’ o ‘de mercado’. Cuanto más volátil sea una acción con respecto al índice del mercado, tanto mayor será su ‘riesgo de mercado’. Cuando su beta = 1 (valor neutro) la acción se mueve en la misma proporción que el índice o posee el mismo riesgo sistemático.
¿Qué pasa si el Beta es mayor a 1?
Una Beta mayor a 1 nos indica que el activo es agresivo, es decir, una variación del mercado provoca una variación mayor a este en el activo. Lo anterior es favorable cuando el mercado está en etapa de crecimiento más no cuando está en etapa de recesión, por eso estos activos poseen un mayor riesgo sistemático.
¿Qué es la beta de una acción?
La Beta (β) es la medida de la volatilidad o riesgo sistemático de una acción o cartera en relación al mercado o a un índice de referencia. Mide el grado de variabilidad de la rentabilidad de una acción respecto de la rentabilidad media del mercado en el que cotiza.
¿Qué significa un beta igual a 0?
Beta igual a cero: Significa que el activo no tiene riesgo alguno, y en esta categoría entra el dinero en efectivo ya que al menos que exista inflación, el valor seguirá siendo el mismo sin importar el movimiento del mercado. Beta entre 0 y 1: Tienen una volatilidad menor a la del mercado.
¿Cómo se calcula el coeficiente beta de un portafolio?
Por ejemplo, si un valor sube un 20 % mientras que el mercado sólo sube un 10 %, entonces su beta es 2 (20/10 = 2).
¿Qué es el coeficiente beta y cómo se calcula?
El coeficiente beta es un concepto relativo que se calcula por comparación entre la rentabilidad de una acción o la del índice sectorial al que pertenece la acción a valorar y la rentabilidad del índice del mercado.
¿Qué pasa si el Beta es negativo?
Una Beta positiva indica que el precio de la acción varía en la misma dirección que la del mercado Una Beta negativa indica que la dirección de las variaciones es inversa. Por el contrario, en mercados bajistas interesan más los activos con Betas bajas.
¿Qué significa un Beta igual a 0?
¿Qué es la beta de la deuda?
La beta (b) determina el riesgo de mercado de un activo, en función, de la coyuntura y fluctuación del mercado. Para determinar el coste de deuda (kd) hay que tener en cuenta que el coste del pasivo de una empresa viene determinado más por la estructura financiera que por los mercados de capitales.
¿Qué es la beta de un activo financiero?
La Beta de un activo financiero es una medida de sensibilidad que se utiliza para conocer la variación relativa de rentabilidad que sufre dicho activo en relación a un índice de referencia. Es muy habitual el uso de las betas en los mercados financieros, y más concretamente en los mercados de renta variable. El índiceLeer más
La beta de una acción es un ratio entre la desviación estándar de una acción y la desviación estándar del índice de referencia multiplicado por la correlación entre la acción y el índice de referencia. Los valores que puede tomar son muy diversos, en el siguiente cuadro se muestran los valores que puede tomar la beta.
¿Qué es el indicador Beta?
El indicador Beta relaciona la volatilidad de un activo, del mercado, y la correlación de activo y mercado. Es decir, en términos estadísticos relaciona la covarianza del activo con el mercado, con la varianza del mercado. La fórmula es: Covarianza (activo, mercado) / varianza (mercado) La interpretación es sencilla.