Como se calcula el valor de un swap?
¿Cómo se calcula el valor de un swap?
Entonces, el valor del swap es igual a la diferencia entre el valor de cada una de las ramas o patas (variable y fija). Es decir, al momento de la firma el valor de los pagos a realizar por una parte (tipo fijo) debe ser igual al valor de los que realice la otra parte (tipo variable).
¿Cómo se llama la metodología que permite valuar un swap?
Metodología Chicago Mercantil Exchange (CME) Como lo explicamos en el capítulo introductorio, en el mercado Estadounidense se utiliza la curva Fed Funds para descontar el valor de los portafolios de derivados en donde la valuación de los swaps mexicanos no va a ser la excepción.
¿Cuántos tipos de swaps existen?
Swaps: Tipos
- Swaps de tasa de interés: Este es el tipo de swap más común, mediante el cual se intercambian flujos de intereses, en misma divisa y en fechas pactadas por las partes.
- Swaps de materias primas (Commodity Swaps)
- Swaps de índices bursátiles.
- Swaps sobre tipo de cambio.
- Swaps crediticios.
¿Cómo se liquidan los swaps?
La liquidación del swap se produce, salvo que se establezca específicamente otra modalidad, al final de cada uno de los períodos de interés mediante el pago de la diferencia neta de los tipos fijo y variable aplicada al importe nocional y durante los días de que se componga el período de interés correspondiente.
¿Qué es la curva swap?
Una curva que representa los cupones fijos de un swap que se pueden permutar por el LIBOR a seis meses para una gama de vencimientos desde seis meses en adelante hasta muchos años.
¿Qué es la curva par finanzas?
Al conjunto de tr ordenadas por plazo se le conoce como curva par. Para ello, halla la tasa de descuento que iguala el precio de un bono con cupones correspondiente al rendimiento a la maduración del mismo plazo, y el valor presente de los flujos de pago del bono descontados con la función de descuento.
¿Qué indica la curva de cupón cero?
Curva que relaciona los tipos de interés de contado con sus plazos de vencimiento; indica la rentabilidad que el mercado estaría exigiendo en cada plazo, para un activo libre de riesgo.
¿Qué es el swap promedio cámara?
El Swap Promedio de Cámara en Pesos o SPC CLP es un swap que intercambia pagos a una tasa fija por flujos flotante anclados al ındice cámara promedio nominal. El principal uso de este derivado es la cobertura de riesgo de tasa de interés en pesos y toma de posición en tasas.
¿Qué es la Tasa cámara?
El Índice Cámara Promedio (agosto 2002, tras la nominalización realizada por el BCCh) es un índice que representa el costo de fondos equivalentes de financiar una posición a la tasa overnight de las instituciones bancarias, utilizando la Tasa Interbancaria Promedio informada diariamente por el BCCh.
¿Cómo se obtiene la curva cupon cero?
La fórmula de la curva cupón cero se calcula mediante la fórmula 1/ (1+ i)^t, lo que viene a señalar la cantidad de dinero a devolver en un momento t del tiempo por una unidad monetaria pedida prestada hoy.
¿Qué es un instrumento financiero no derivado?
Un derivado financiero es un producto financiero cuyo valor depende del valor de otro activo. Los derivados de por sí no tienen valor, ya que no son valores financieros tradicionales como las acciones o los bonos.